Het kasteel van Gravin Jeanne de Merode, ook wel "nieuw kasteel" genoemd, is gebouwd tussen 1909 en 1911 en is een voorbeeld van neogotiek. Het werd gebouwd volgens plannen van de Leuvense architect Langerock.
Van 1911 tot aan de Tweede Wereldoorlog werd het kasteel bewoond door de gravin, haar vroegere gouvernante en enkele personeelsleden. Tijdens de Tweede Wereldoorlog werd het kasteel in beslag genomen en gebruikt als een lokaal hoofdkwartier van de nazi's. Na de dood van de gravin in 1944, erfden de Zwartzusters-Augustinessen het kasteel. Zij baatten er met de hulp van het bisdom Antwerpen een tehuis voor bejaarde priesters uit. In 1972 kocht het gemeentebestuur van Westerlo het pand aan en richtte het in als gemeentehuis en cultureel centrum. Het park rondom heeft het oorspronkelijke ontwerp bewaard. De vijver met fontein en bijhorend kunstwerk van Rik Poot voor het gemeentehuis dateert van 1995.
Het kasteel huisvest thans de gemeentelijke administratieve diensten en staat het open voor tentoonstellingen die er regelmatig plaatsvinden.